灰猿总是这么突然，让义云根本来不及出手甚至发声制止。
但是义云很快发现灰猿并不是一时想不开要投水自杀。因为在他惊愕万分的时候，发现灰猿并没有落入水时，而是在空中抓住了什么东西，借着下坠的势头荡了一荡，在瀑布下面消失不见了！
义云有些疑惑，就对着灰猿消失的地方查看研究了一番，可是从上面看去，在夜里看得不分明。又过了一会儿，仍然不见灰猿的踪影。
义云正想设法下到潭边去看，这时他忽然听到头上传来灰猿急促尖利的吱吱声，抬头循着叫声一看，嗬！在对面那座山朝水的一面，高高的地方，石壁上有一个天然的洞穴，灰猿就从那里冒出头来，还不断地向他乱招手呢！
灰猿又朝下指，示意他也往下跳。
义云就不再犹豫，于是也站到灰猿先前纵落下去的那个位置，向下一跃！
他就急速地往瀑布下的水潭方向坠落。
在几乎贴着瀑布下落的同时，他已经发现在水中横着一段绳索一样的东西，于是飞快地伸手抓住，身体随就在空中顺势一荡，一股巨力打在肩上、这时身体已经穿过水帘。
水帘后面是个石洞，地面上湿淋的、洞壁上触手之处都是滑软的水苔