他们诚心相待，又十分犹豫，李福鼓动说“胡参政虽然待我们十分优厚，但既要做大事，又怎么能顾及私恩呢？”于是他们设下了一个圈套。一天清晨，蒋英到衙署里邀请胡大海到八咏楼下观看射箭，大家相拥而出，大海正要上马，蒋英党羽中一个叫钟矮子的人拦马跪下，佯装哭诉说：“蒋英等要杀我”，转移胡大海视线，大海未及作答，转身回望蒋英，蒋英突然从袖中抽出铁椎，好象是朝钟矮子，其实是朝胡大海砸去，正中其首，大海倒地后又被蒋英提刀断首，跨于马上，一代名将就这样惨烈的死了。距胡大海投军只有短短的八年，离明朝正式建立还有七年，胡大海本该建立更多的丰功伟业。蒋英等人后来在杭州被擒获，朱元璋命令将他押解到南京，当街悬挂胡大海画像，亲自作文祭奠，处死蒋英刺血以慰英灵。后来又追赠胡大海越国公等官爵，谥号为“武庄”，位列明代战死功臣第一。
胡大海打仗勇猛，深得旁人钦佩。而且还“好士，所至辙访求豪隽”举荐了许多贤才。他又常说：“吾武人，不知书，惟知三事而已，不杀人，不掠妇女，不焚庐舍，”由此“军行远近皆附”。他又明辨是非，深明大义。当时农业生产被破坏的非常厉害，粮食要首先供应军队的口粮。他的儿子用粮食私自酿起了美酒。