淘汰赛的举办地点很特殊，就在旁边这个很偏僻的深山老林里面。这里的地形非常复杂，而且还有很多野兽。就算修炼者在这里面溜达也不一定是一件十分安全的事。
这个交流赛的形式也很特殊，并不是要选手们直接捉对进行拼斗，而是要在这片深山老林的指定范围内找到云岳宗藏好的信物，等到比赛结束时将其带出来交给云岳宗的裁判，这就是最初淘汰赛的规则。
但凡是能够成功将信物交给云岳宗裁判的人就算是通过了淘汰赛，并且获得下一次云岳宗的测试资格。通过淘汰赛的方式方法不限，期间发生任何后果，云岳宗概不负责，选手只有选择参加或者不参加的权利。
所有参赛者均为十九岁以下的青少年，选择参加淘汰赛的选手必须接受云岳宗裁判的检查，确定其年龄符合要求之后会得到裁判发放的一块玉牌作为参赛许可证，上书一个‘云’字。选手参赛期间，玉牌必须随身携带，玉牌丢失者按弃权处理。
云岳宗藏在山脉中的信物也是一快玉牌，上书一个‘岳’字。云字牌每人一块，岳字牌则只有九块，也就是说最后通过淘汰赛的人最多只能有九个人。而当云字牌和岳字牌之间的距离不超过五十米的时候，两块玉牌就会发出‘嗡嗡’声